State bankruptcy laws and the responsiveness of credit card demand

23 صفحه

قوانین ورشکستگی دولتی و پاسخ به تقاضای کارت اعتباری

13 صفحه

ترجمه word (فقط متن اصلی)

100,000 ريال

چکیده
پاسخ به تقاضای اعتبارات به تغییرات نرخ بهره ممکن است به طور گسترده ای توسط دولت به علت تفاوت در قوانین ورشکستگی دولتی متفاوت باشد. معافیت های ورشکستگی و سایر قوانین دولتی، وام گیرندگان را در برابر عواقب منفی عدم بازپرداخت محافظت می کنند و مقررات نرم ممکن است منجر به کاهش پاسخ دهی به افزایش نرخ بهره شوند. قوانین نرم همچنین انگیزه وام دهندگان برای وام دادن را کاهش می دهد و کاهش بوجود آمده در گزینه های وام عدم تمایل به تقاضای اعتبار را تقویت می کند. این مقاله مدلی ارائه می کند که دو مورد ذیل را پیش بینی می کند (1) که تقاضای اعتبار در ایالاتی با قوانین مورد پسند وام گیرنده، قوانین ورشکستگی نرم حساسیت کمتری دارد (2) اثرات قوانین دولتی در میزان تقاضا در میان وام گیرندگانی که با محدودیت های اعتباری مواجه می شوند بسیار قوی است. با استفاده از داده های آزمایشی بازار از یکی از بانک های بزرگ صادر کننده کارت اعتباری، این مقاله شواهدی ارائه می کند که از این فرضیه پشتیبانی می کند که حساسیت (واکنش به تغییرات) تقاضا و نرمی قانون ورشکستگی بصورت منفی با همدیگر در ارتباط هستند. وام گیرندگان به احتمال زیاد به استفاده از یک کارت در ایالات با معافیت نرم و قوانین garnishment ادامه می دهند. وام گیرندگانی که با پیشنهادات کمتر جذابی روبرو هستند بیشتر احتمال دارد که بلحاظ اعتباری دارای محدودیت باشند؛ در میان این وام گیرندگان، تاثیر قوانین معافیت بسیار قوی تر از گروه نامحدود است.

100,000 ريال